Удары кризиса в целом выдержала финансовая система Аргентины. Налоговые поступления в бюджет в 2009 г. превысили 304,9 млрд песо, что означало рост на 13,2 % по сравнению с предыдущим годом. В этом отношении положение в Аргентине резко контрастировало с ситуацией в большинстве стран мира, где в условиях кризиса наблюдалось ощутимое падение бюджетных доходов. Для сравнения: в США и Чили – на 24 %, во Франции – на 22, в России – на 20, в Испании – почти на 17, в Канаде – на 14, в Перу – на 11 %669. Несмотря на возросшие государственные расходы, аргентинский бюджет был сведен с первичным профицитом, хотя его размер (1,5 % ВВП) сократился вдвое по сравнению с результатами 2004–2008 гг.670 Признаком восстановления можно считать и рост фондового индекса «Мерваль» почти на 90 %. По этому показателю Аргентина заняла одно из первых мест в мире (см. рис. 12.3).

Мировой кризис поставил диагноз и банковской системе. С одной стороны, аргентинские банки в силу их сравнительно низкой кредитной активности и отсутствия «токсичных кредитов» не испытали особых трудностей. Поэтому правительству не пришлось спасать национальные финансовые институты, как это происходило в США, России и ряде других стран. С другой стороны, стали особенно очевидны существующие «финансовые тромбы» – ограничители насыщения ликвидностью реального сектора экономики. В первые месяцы кризиса частные банковские учреждения еще сильнее закупорили кредитные линии, вынудив государство активизировать прямое финансирование производителей и потребителей. Отсюда – упомянутое выше значительное увеличение государственных кредитов и субсидий.Исторически Аргентина принадлежала к тем странам, которые в максимальной степени зависели от мировой конъюнктуры и больше других были подвержены негативному воздействию глобальных кризисов. Спад 2008–2009 гг. показал, что эта ситуация стала меняться. При всей важности внешних рынков нынешний экономический рост страны, по оценкам, на 60 % определяется внутренними факторами, и это создает новую, более устойчивую макроэкономическую ситуацию671. На это ясно указывает тот факт, что существенное сокращение товарооборота (на 26 %) и «бегство капиталов» (свыше 32 млрд дол. в период с апреля 2008 г. по июнь 2009 г.) не привели к катастрофическим последствиям и были компенсированы внутренним спросом и государственными инвестициями.

Рис. 12.3. Страны с максимальным ростом биржевых индексов в 2009 г. (%)

Источник. Instituto Argentino de Mercado de Capitales, Diciembre 2009.

Еще одно наблюдение. Имевшее место в условиях кризиса сокращение товарного экспорта не было равномерным. Так, вывоз сырьевой продукции упал на 43 %, тогда как зарубежные поставки промышленных товаров снизились на 12 %. Соответственно удельный вес сырья в аргентинском экспорте уменьшился с 23 до 16 %, а промышленных товаров вырос с 66 до 73 % (см. табл. 12.7). Это лишний раз подтвердило важность диверсификации экспортных поставок и увеличения доли готовых изделий, продажи которых в меньшей степени, нежели сбыт сырьевых продуктов, зависят от перепадов мировой конъюнктуры.

Таблица 12. 7 Изменение структуры товарного экспорта в период кризиса

Источник. Intercambio Comercial Argentino. – www.mecon.gov.ar

После кризиса: стратегия роста и перспективы модернизацииВ условиях кризиса 2008–2009 гг. нынешняя модель хозяйственного роста Аргентины консолидировалась как антитеза неолиберального курса и подтвердила свой «неоиндустриальный» и «неодесаррольистский» характер. Основываясь на проведенном исследовании, представим в концентрированном виде основные слагаемые макроэкономического алгоритма «неодесаррольистской» политики модернизации в ее аргентинском варианте (см. табл. 12.8). При этом учтем, что формирование модели еще не завершено, курс на модернизацию нуждается в дальнейшей корректировке, учитывающей изменения как внутренней социально-экономической и политической обстановки, так и международной конъюнктуры.

Таблица 12.8 «Неодесаррольистская» модернизация (четвертая волна, с 2002 г.)

Главным макроэкономическим результатом в период 2003–2008 гг. стало не только прекращение падения, но существенное увеличение доли товарного производства в структуре ВВП, иными словами, имел место процесс, противоположный тому, что происходило в 1990-е гг., когда неуклонно возрастал удельный вес сектора услуг (см. табл. 12.9). С нашей точки зрения, последовательное и взвешенное проведение в жизнь выбранного курса способно оздоровить и модернизировать экономику, провести ее реиндустрилизацию и подготовить переход на более высокую, инновационную ступень развития.

Таблица 12.9 Структура ВВП Аргентины (в %)

Источник. Argentina: Composition sectorial del PIB. – http://cei.mrecic. gov.ar/

В рамках современной стратегии задача состоит в том, чтобы найти «золотую середину» – создать условия для прибыльной деятельности всего предпринимательского сообщества , а не отдельных его отрядов, как это было в рамках других моделей хозяйственного развития, когда одни сектора экономики оказывались в выигрыше, а другие – в проигрыше. Безусловно, историческую по своим масштабам и значению задачу создать более или менее равные условия для развития всей экономики нельзя понимать примитивно. Сама жизнь ставит разные отрасли в изначально неодинаковые условия, поэтому правительство неизбежно должно исходить из реального положения дел и быть предельно «чутким» к любым изменениям внутренней и внешней конъюнктуры. На практике это означает эффективное государственное регулирование воспроизводственных процессов и своевременную корректировку «правил игры» на аргентинском рынке. В результате государство – в контексте «неодесаррольистской» парадигмы – сформировало широкий арсенал средств макроэкономической политики. Часть из них носит общий характер, а часть имеет более «точечную» ориентацию.

Case study

Основные элементы «неодесаррольистской» макроэкономической политики

♦ поддержание конкурентоспособного обменного курса национальной валюты;

♦ введение (и периодическая корректировка) налогов на сверхприбыли и рентные доходы экспортеров сырьевых и сельскохозяйственных товаров, востребованных на мировом рынке;

♦ укрепление валютно-финансового положения страны, в том числе – обеспечение двойного профицита и снижение долговой нагрузки. Цель – защита от внешних шоков;

♦ последовательное наращивание государственных инвестиций в экономику;

♦ предоставление субсидий частным компаниям отдельных отраслей (в первую очередь предприятиям общественного транспорта), выполняющим важные инфраструктурные и социальные функции;

♦ диверсификация внешнеэкономических связей и поощрение экспорта индустриальной продукции;

♦ защита от чрезмерного импортного прессинга промышленных секторов, оказавшихся в сложном положении в ходе неолиберальных реформ, но способных выпускать необходимую стране продукцию;

♦ проведение политики сдерживания роста цен на некоторые товары массового спроса (прежде всего продовольствие) и тарифов на коммунальные услуги; ♦ регулирование роста заработной платы путем проведения трехсторонних консультаций с участием представителей государства, предпринимателей и профсоюзов. Цель – обеспечить улучшение материальных условий жизни всех слоев населения, соотнося рост заработной платы с повышением производительности труда и продуктивности производства.