Народно-демократическая революция и установление народно-демократического строя. Пролетарская революция и строительство социализма в В. С момента вступления советских войск на территорию В. началось освобождение страны от фашизма. Разгром советскими войсками немецко-венгерских фашистов облегчил перерастание складывавшейся с осени 1944 революционную ситуации в общедемократическую революцию. Гегемоном революции выступил пролетариат, руководимый компартией. 30 ноября 1944 компартия опубликовала «Программу демократического восстановления и подъёма В.». Главные задачи революции — создание народно-демократической власти, полное освобождение страны от фашистов и проведение аграрной реформы — осуществлялись в ходе освобождения В. 2 декабря 1944 на освобожденной Советской Армией территории по инициативе коммунистов в г. Сегед был создан Венгерский национальный фронт независимости (ВНФН), в который вошли Венгерская коммунистическая партия (ВКП; название компартии с сентября 1944), СДП, НКП, ПМСХ, Буржуазно-демократическая партия (основана в октябре — ноябре 1944) и профсоюзы. Создавались местные органы фронта — национальные комитеты, первоначально выполнявшие функции местных органов государственной власти. В декабре 1944 в Дебрецене собралось Временное национальное собрание, образовавшее 22 декабря коалиционное Временное национальное правительство. Установилась революционно-демократическая диктатура пролетариата и крестьянства при руководящей роли рабочего класса. В управлении страной принимала участие также средняя и мелкая буржуазия, интересы которой выражали правое крыло ПМСХ и Буржуазно-демократическая партия. Буржуазия стремилась ограничить революцию рамками антифеодальных буржуазных преобразований и не допустить её перерастания в социалистическую. Временное национальное правительство объявило войну гитлеровской Германии (28 декабря 1944) и заключило 20 января 1945 в Москве перемирие с СССР и его союзниками. Декретом от 26 февраля 1945 правительство распустило и запретило политические и военные организации фашистов. На многих предприятиях устанавливался рабочий контроль. В ходе аграрной реформы (декрет 17 марта 1945) ликвидировано помещичье землевладение. 642 тыс. безземельных и малоземельных крестьян получили 58,2% всех изъятых земель. Наделение крестьян землёй значительно укрепило союз рабочих и трудящегося крестьянства. К 4 апреля 1945 Советская Армия полностью изгнала с территории В. немецко-фашистские войска и нилашистов. В ходе освобождения В. погибло 140 тыс. советских воинов. К лету 1945 основные задачи общедемократической революции были выполнены. Началось перерастание общедемократической революции в социалистическую. 25 сентября 1945 были установлены дипломатические отношения между СССР и В.
Главным оплотом реакции в В. к этому времени стали правые силы из ПМСХ, опиравшиеся на католическую церковь. В результате проведённых в ноябре 1945 выборов в Национальное собрание ПМСХ получила 57% голосов, в то время как ВКП и СДП — по 17%, а НКП — 7%. Хотя после выборов сторонники Хорти в новое правительство и не вошли, бывшие помещики, окрылённые успехом ПМСХ, выступили за возврат ранее принадлежавших им земель, реакционно-настроенные чиновники саботировали восстановление разрушенной экономики и чистку государственного аппарата, активизировались правые реакционные элементы. Однако возглавляемые коммунистами демократические силы отразили натиск реакции, перешли в контрнаступление.
1 февраля 1946 В. была провозглашена республикой. В марте 1946 в рамках ВНФН создан Левый блок, в который вошли ВКП, СДП, НКП и профсоюзы. 7 марта 400-тысячная демонстрация объединённых в Левом блоке сил потребовала от правительства пресечь действия реакционных сил в стране, провести чистку государственного аппарата и установить государственный контроль над банками. Реакция вынуждена была отступить. Правые лидеры ПМСХ приняли большинство требований Левого блока. Важную роль в восстановлении экономики сыграла помощь Советского Союза. В августе 1946 была приостановлена инфляция, введена новая валюта — форинт. По рекомендации 3-го съезда ВКП (28 сентября — 1 октября 1946) был разработан и принят Национальным собранием трёхлетний план (1947—50) восстановления и дальнейшего развития хозяйства В.
В декабре 1946 — мае 1947 был раскрыт и обезврежен заговор Ф. Надя и других реакционных лидеров ПМСХ, целью которого являлось свержение демократического республиканского строя. После разоблачения заговора влияние ПМСХ резко пошло на убыль. В ПМСХ к руководству пришло левое крыло во главе с И. Доби.
На выборах в парламент в августе 1947 ВКП получила 22% голосов и стала ведущей партией страны. ПМСХ получила 68 мандатов (против 245 в 1945). В результате выборов из правительства и парламента вытеснялось значительное число представителей буржуазии и кулачества. 21 ноября 1947 парламент принял закон о национализации крупнейших банков и принадлежавших им предприятий. В марте 1948 были национализированы предприятия с количеством рабочих свыше 100 чел. 18 февраля 1948 заключён с СССР договор о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи (см. Советско-венгерские договоры). В июне 1948 ВКП объединилась с СДП на основе принципов марксизма-ленинизма. Создание Венгерской партии трудящихся (ВПТ) положило конец расколу рабочего движения в В. К лету 1948 завершился процесс перерастания мирным путём общедемократической революции в социалистическую. Власть в В. безраздельно перешла в руки рабочего класса и трудящегося крестьянства. Народно-демократическое государство стало выполнять функции диктатуры пролетариата. ВПТ провозгласила курс на социалистическое строительство. Для достижения этой цели партии коалиции и часть партий, не входящих в коалицию, в 1949 объединились в Венгерском народном фронте независимости. 20 августа 1949 вступила в силу конституция, юридически закрепившая социально-экономические завоевания венгерских трудящихся и провозгласившая В. народной республикой. К концу 1949 был досрочно выполнен (за 2 г. и 5 месяцев) трёхлетний план. В результате превзойдён жизненный уровень трудящихся довоенной В. После национализации в декабре 1949 предприятий, насчитывавших свыше 10 рабочих, почти вся промышленность стала социалистической. В ходе выполнения 1-го пятилетнего плана (1950—54) ликвидирована промышленная отсталость, появились новые индустриальные города и районы, созданы новые отрасли промышленности. Народная В. стала индустриально-аграрным государством. За годы народной власти создана сеть учебных и культурно-просветительских учреждений. Венгерский народ успешно осуществлял социалистическое строительство, опираясь на братскую поддержку и бескорыстную помощь народов Советского Союза.
В ходе социалистического строительства руководство ВПТ (М. Ракоши и др.) допустило серьёзные ошибки (завышение плановых заданий, нарушение социалистической законности и др.). Руководство всё больше скатывалось на позиции сектантства, бюрократизма, отрыва от масс, голого администрирования, насаждался культ личности Ракоши. Ракоши и др. руководители ВПТ медлили с исправлением ошибок, в то время как ревизионисты и националисты (так называемая группа И. Надя, занимавшего в 1953—55 пост премьер-министра), спекулируя на ошибках партийного руководства, расшатывали диктатуру пролетариата, подрывали авторитет партии и дезорганизовывали массы. Остатки реакционных сил, подстрекаемые международным империализмом, опираясь на ревизионистскую группу И. Надя, подняли, используя ошибки руководства ВПТ, контрреволюционный мятеж (23 октября — 4 ноября 1956) с целью ликвидировать социалистические завоевания трудящихся, вырвать В. из содружества стран социалистического лагеря и превратить её в плацдарм империалистических государств (см. Контрреволюционный мятеж 1956 в Венгрии). Образованное в начале ноября 1956 революционное рабоче-крестьянское правительство во главе с Я. Кадаром активно выступило против контрреволюции. Коммунисты реорганизовали ВПТ (см. Венгерская социалистическая рабочая партия, ВСРП), сохранив верность принципам марксизма-ленинизма. В результате совместных действий венгерских революционных сил и частей Советской Армии, находившихся на территории В. в соответствии с Варшавским договором 1955, в ноябре 1956 силы контрреволюции были подавлены. Контрреволюция нанесла народному хозяйству В. ущерб в 22 млрд. форинтов (более годового национального дохода). Но самоотверженная работа трудящихся и помощь социалистических стран помогли предотвратить инфляцию, избежать голода и безработицы, наладить производство в промышленности и сельском хозяйстве. Правительство осуществило ряд мер по улучшению жизненных условий трудящихся, по ликвидации бюрократических извращений в работе государственного аппарата. К концу 1957 венгерский народ преодолел основные трудности, вызванные последствиями контрреволюционного мятежа.